Argief vir die Stock opsies strategieë Kategorie Hoe op te rig 'n Pre-verdienste aankondiging opsies strategie Maandag 9 November, 2015 Een van die beste tye om 'n opsies strategie is net voor 'n maatskappy kondig verdienste. Vandag het ek wil graag ons ervaring om dit te doen het verlede maand met Facebook (FB) verlede maand deel. Ek hoop jy sal al die pad deur te lees - daar is 'n paar belangrike inligting there. If jy dit gemis het, maak seker dat jy check die kort video's wat verduidelik waarom ek graag kalenderverspreidings. en Hoe om aanpassings te kalender en Diagonal Spreads. Hoe op te rig 'n Pre-verdienste aankondiging opsies strategie Wanneer 'n maatskappy verslae lei elke kwartaal, die aandele prys wissel dikwels baie meer as gewoonlik, afhangende van hoe goed die maatskappy voer in vergelyking beide vorige prestasie en om kollektiewe vlak van verwagtinge van die mark se. Vooruit op 'n groot skuif een of ander manier, net voor die aankondiging, opsie pryse Skyrocket, sowel wan en oproepe. Op Wenke Terry se ons basiese strategie behels die verkoop van kort termyn opsies vir ander (met behulp van die langer termyn opsies as kollateraal vir die maak van dié verkope). Een van die absolute beste tye vir ons is die tydperk net voor 'n aankomende verdienste aankondiging. Dit is wanneer ons die mees premie kan in te samel. 'N op-die-geld oproep (aandele prys en trefprys is dieselfde) vir 'n oproep met 'n maand van die oorblywende lewe onFacebook (FB) handel dryf vir sowat $ 3 ($ 300 per oproep). As dit oproep verstryk kort ná 'n verdienste aankondiging, sal dit handel vir ongeveer $ 4,80. Dit is 'n beduidende verskil. In opsies omgangstaal, opsie pryse is "hoog" of "lae", afhangende van hul geïmpliseerde wisselvalligheid (IV). IV is baie hoër vir al die opsies reeks in die weke voor die aankondiging. IV op sy absolute hoogste in die reeks wat verstryk net ná die aankondiging. Gewoonlik is dit 'n weeklikse opsie reeks. Hier is 'n IV nommers vir VP by-die-geld vra voor en na die November 4 verdienste aankondiging: Een week opsie lewe voor, IV = 57 Een week opsie lewe na, IV = 25 Twee weke opsie lewe voor, IV = 47 Twee week opsie lewe na, IV = 26 Een maand opsie lewe voor, IV = 38 'n maand opsie lewe na, IV = 26 Vier maande opsie lewe voor, IV = 35 Vier maand opsie lewe na, IV = 31 Hierdie getalle toon duidelik dat wanneer jy wil koop 'n 4-maande-out oproep (Maart IV = 35) en verkoop van 'n een-week uit oproep (IV = 57), voordat 'n aankondiging, is jy koop goedkoper opsies (laer IV ) as dié wat jy verkoop. Na die aankondiging, kry hierdie omgekeer. Die kort termyn opsies wat jy verkoop is relatief goedkoper is as die een wat jy wil koop. Bottom line, voor die aankondiging, wat jy wil koop laag en verkoop hoog, en ná die aankondiging, is jy koop 'n hoë en verkoop laag. Jy kan 'n klomp geld koop van 'n reeks van die langer termyn call opsies en verkoop kort termyn bel by verskeie staking pryse in die reeks wat verstryk het kort ná die aankondiging. As die lang en kort kante van jou verspreiding is op dieselfde trefprys, jy noem dit 'n kalender verspreiding, en indien die stakings is teen verskillende pryse, is dit bekend as 'n skuins verspreiding. Kalender en skuins versprei hoofsaaklik werk dieselfde, met die belangrike punt is die trefprys van die kort opsie wat jy verkoop. Die maksimum wins vir jou verspreiding sal kom as die aandele prys eindig presies op daardie trefprys wanneer die opsie verval. As jy die prys van die voorraad korrek kan raai ná die aankondiging, kan jy 'n ton geld te maak. Maar soos ons almal weet, raai die prys van 'n voorraad kort termyn is 'n baie moeilike ding om te doen, veral wanneer jy probeer om te raai waar dit kort ná die aankondiging kan uiteindelik. Jy weet nooit hoe goed die maatskappy gedoen het, of meer belangrik, hoe die mark sal reageer op hoe die maatskappy presteer. Om dié rede beveel ons kies verkoop kort termyn opsies op verskillende staking pryse. Dit verhoog jou kanse om 'n kort staking wat jy die maksimum bedrag moontlike winste. Hier is die posisies gehou in ons werklike FB portefeulje by Wenke Terry op Vrydag, 30 Oktober 'n week voor die November-1 15 oproepe sal net verval na FB aangekondig verdienste op 4 November: Foxy Face Book Posisies November 2015 Ons besit oproepe wat verstryk Maart 2016 by 3 verskillende stakings (97,5, 100, en 105) en ons was kort oproepe met een week oorblywende lewe op 4 verskillende stakings (103, 105, 106, en 107). Daar was 'n kalender verspreiding by die 105-staking en al die ander was skuins versprei. Ons besit 2 meer oproepe as wat ons kort was. Dit is dikwels deel van ons strategie net voor aankondiging dag. 'N redelike groot persent van die tyd, die voorraad beweeg hoër in die dag of twee voor die aankondiging as afwagting van 'n positiewe verslag skop in. Ons beplan om nog 'n oproep te verkoop voordat die aankondiging, hopelik kry 'n hoër prys as wat ons vroeër sou ontvang . (Ons verkoop 'n Nov1-15 204 oproep vir $ 2,42 op Maandag). Ons was die gevoel mooi positief oor die voorraad, en in stand gehou 'n meer lomp (hoër netto delta posisie) as wat ons gewoonlik doen. Hier is die risikoprofiel grafiek vir bogenoemde poste. Dit wys ons verwagte wins of verlies een week later (ná die aankondiging) wanneer die Nov1-15 oproepe verstryk het: Foxy Face Book Rick profiel Grafiek November 2015 Wanneer ons hierdie grafiek geproduseer, ons opdrag gegee om die sagteware te aanvaar dat IV vir die Maart-16 oproepe sal 35-30 ná die aankondiging val. As ons dit nie gedoen het nie, sou die grafiek onrealisties hoog moontlike opbrengste vertoon. Jy kan sien met hierdie aanname, 'n plat aandeelprys moet lei tot 'n $ 300 wins, en indien die voorraad rose $ 2 of hoër, sal die wins in die 1000 $ reeks (miskien 'n bietjie hoër wees as die voorraad was tot net matig as gevolg van die bykomende $ 242 ons versamel uit die verkoop van 'n ander oproep). So, wat gebeur? FB aangekondig verdienste dat die mark gehou. Die voorraad gestyg van sowat $ 102 tot sowat $ 109 ná die aankondiging (maar dan teruggeval 'n bietjie op Vrydag, die sluiting op $ 107,10). Ons teruggekoop die verval Nov1-15 oproepe (wat almal was in die geld op Donderdag of Vrydag) en verder-out oproepe verkoop teen 'n hele paar staking pryse te kry vir die opstel van die volgende week. Die portefeulje gekry $ 1301 in waarde, styg uit $ 7046 tot $ 8347 tot 18,5% vir die week. Dit is net 'n bietjie beter as ons grafiek voorspel. Die rede vir die klein verskil is dat IV vir die Maart oproepe net val op 31, en ons het beraam dat dit tot 30 sou val. Jy kan sien waarom ons graag verdienste aankondiging tyd, veral wanneer ons reg is oor die rigting waarin die voorraad beweeg. In hierdie geval, sou ons het 'n goeie wins maak nie saak hoe hoog die voorraad te gaan (want ons het een ontbloot lang oproep). Die meeste van die tyd, kies ons kort stakings wat 'n risikoprofiel grafiek met meer nadeel beskerming en beperkte opwaartse potensiaal ( 'n groot prys styging sou 'n laer wins oplewer, en moontlik 'n verlies) te lewer. Een week vroeër, in ons Starbucks (SBUX) portefeulje, ons het nog 'n verdienste week. SBUX het 'n positiewe verdienste verslag, maar die mark is glo teleurgesteld met leiding en die vlak van verkope in China, en die voorraad is afgedruk 'n bietjie na die aankondiging. Ons portefeulje daarin geslaag om 18% te kry vir die week. Baie mense sal tevrede wees met 18% 'n jaar op hul kapitaal, en ons het dit gedoen in 'n enkele week waarin 'n verdienste aankondiging plaasgevind. Ons sien daarna uit om nog drie sulke weke wanneer hulle seisoen kom om weer in die loop van 'n jaar, beide vir hierdie twee Onderliggende en die 4 ander wat ons ook handel (KOSTE, NKE, JNJ, en SPY). 8220, ek het vertroue in jou system8230; Ek het gesien hoe dit werk baie well8230; oomblik het ek 'n eerste 100% wins het, en ek is nou besig om te diversifiseer in meer portefeuljes. Goldman / Sachs is ook goed doen sowat 40% 8230; Eerste Saterdag Verslag met Oktober 2015 Resultate Maandag, 2 November, 2015 Hierdie week het ek wil (ooit vir die eerste keer) te deel met julle al die opsie posisie wat ons beklee in elke aandele gebaseerde werklike portefeulje ons by Wenke Terry se voer. Jy kan toegang tot hier die verslag. As jy dit gemis het verlede week, wees seker dat jy check die kort video's wat verduidelik waarom ek graag kalenderverspreidings. en Hoe om aanpassings te kalender en Diagonal Spreads. Daar is 'n baie materiaal te dek in die verslag en video's, maar ek hoop dat jy bereid sal wees om die poging om 'n bietjie meer inligting oor 'n nie-tradisionele manier om groter beleggingsopbrengste te maak as net oor enige iets daar buite te maak. Eerste Saterdag Verslag met Oktober 2015 Resultate Hier is 'n opsomming van hoe goed ons 5-effekte gebaseer portefeuljes met behulp van ons 10K Strategie uitgevoer verlede maand sowel as vir hul hele leeftyd: Eerste Saterdag Verslag Oktober Uitslae 2015 Terwyl dit was 'n goeie maand vir die mark, die beste in 4 jaar, ons 5 portefeuljes beter gevaar as die mark deur 166% in Oktober.
No comments:
Post a Comment